Opções de preço O valor das opções de capital é derivado do valor de seus títulos subjacentes. E o preço de mercado das opções aumentará ou diminuirá com base no desempenho dos títulos relacionados. Há uma série de elementos a considerar com as opções. O preço de exercício O preço de exercício de uma opção é o preço ao qual o ativo subjacente é comprado ou vendido se a opção for exercida. A relação entre o preço de exercício e o preço real de uma ação determina, na linguagem única das opções, se a opção é in-the-money, no-money ou out-of-the-money. In-the-money: um preço de exercício da opção de chamada no dinheiro está abaixo do preço real das ações. Exemplo: um investidor adquire uma opção de compra no preço de exercício 95 da WXYZ que atualmente está sendo comercializado em 100. A posição dos investidores está no valor de 5. A opção Call oferece ao investidor o direito de comprar o capital próprio em 95. A opção " O preço de exercício da opção Put (Put) é acima do preço real das ações. Exemplo: um investidor compra uma opção de venda ao preço de exercício de 110 para a WXYZ que atualmente está negociando em 100. Esta posição do investidor é In-the-money por 10. A opção Put oferece ao investidor o direito de vender o capital próprio em 110 At the Dinheiro: para as opções Put and Call, a greve e os preços reais das ações são iguais. Out-of-the-money: Um preço de exercício da opção de compra fora do dinheiro está acima do preço real das ações. Exemplo: um investidor compra uma opção de compra fora do dinheiro ao preço de exercício de 120 de ABCD que atualmente está negociando em 105. Esta posição de investidores é fora do dinheiro por 15. Um fora do O preço de exercício da opção Put Put está abaixo do preço real das ações. Exemplo: um investidor compra uma opção de venda fora do dinheiro ao preço de exercício de 90 da ABCD que atualmente está negociando em 105. Esta posição de investidores está fora do valor em 15. O Prêmio O prêmio é o preço um comprador Paga ao vendedor por uma opção. O prémio é pago na frente da compra e não é reembolsável - mesmo que a opção não seja exercida. Os prêmios são cotados por ação. Assim, um prêmio de 0,21 representa um pagamento premium de 21,00 por contrato de opção (0,21 x 100 ações). O valor do prêmio é determinado por vários fatores - o preço do estoque subjacente em relação ao preço de exercício (valor intrínseco), o prazo até a opção expirar (valor do tempo) e quanto o preço flutua (valor de volatilidade). Valor intrínseco Valor do tempo Valor de volatilidade Preço da opção Por exemplo: Um investidor compra uma opção de compra de três meses com um preço de exercício de 80 para uma segurança volátil que está sendo negociada em 90. Valor intrínseco 10 Valor de tempo desde que a chamada caiu 90 dias, O prémio aumentaria moderadamente para o valor do tempo. Valor de volatilidade uma vez que a segurança subjacente parece volátil, haveria valor agregado ao prémio por volatilidade. Os três principais fatores de influência que afetam os preços das opções: o preço de ações subjacente em relação ao preço de exercício (valor intrínseco) o tempo até a opção expirar (valor do tempo) e quanto o preço flutua (valor de volatilidade) Outros fatores que influenciam os preços das opções (Prémios), incluindo: a qualidade do patrimônio subjacente a taxa de dividendos do patrimônio subjacente condições de mercado prevalecentes oferta e demanda de opções envolvendo as taxas de juros prevalecentes do patrimônio subjacente Outros custos Não se esqueça de impostos e comissões. Como com quase qualquer investimento, os investidores que comercializam opções devem pagar impostos sobre ganhos, bem como comissões para corretores de transações de opções. Esses custos afetarão a renda global do investimento. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizem valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções Tempo real após horas Informações pré-mercado Citação do resumo das notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias de mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Obrigações - Preço de exercício, preço de exercício e data de expiração atualizado em 19 de setembro de 2017 Os comerciantes de opções usam termos que são exclusivos dos mercados de opções. Compreender quais termos como Preço de exercício, Preço de exercício e Data de expiração significam que é crucial se você negociar opções. Estes termos aparecem frequentemente e têm um efeito significativo na rentabilidade de um comércio de opções. Preço de greve Um preço de exercício é definido para cada opção pelo vendedor da opção. Quando você compra uma opção de compra, o preço de exercício é o preço ao qual você pode comprar o ativo subjacente. Por exemplo, se você comprar uma opção de compra com um preço de exercício de 10, você tem o direito (mas não a obrigação) de comprar esse estoque em 10. Vale a pena fazê-lo se o estoque subjacente estiver negociando acima de 10. Neste Caso, você pode vender a chamada para um lucro - aproximadamente a diferença entre o preço do estoque subjacente e o preço de exercício - ou você pode 34 exercer sua opção e comprar o estoque em 10, mesmo que seja negociado em 15 na bolsa de valores . Quando você compra uma opção de venda, o preço de exercício é o preço ao qual você pode vender o ativo subjacente. Por exemplo, se você comprar uma opção de venda com um preço de exercício de 10, você tem o direito (mas não a obrigação) de vender esse estoque em 10. Vale a pena fazer isso se o estoque subjacente for negociado abaixo de 10. Neste Caso, você pode vender o put para um lucro - aproximadamente a diferença entre o preço do preço de exercício e o preço da ação subjacente - ou você pode 34 exercer sua opção e vender o estoque em 10, mesmo que seja negociado em 5 no estoque troca. Como comprador de opção, o preço de exercício é o preço que você começa a comprar ou a vender ações em uma opção de chamada ou opção, respectivamente. Exercitando uma opção e preço de exercício Como comprador de opção, você está pagando um prêmio (o custo da opção) pelo direito, mas não a obrigação, para comprar (opção de compra) ou vender (opção de venda) um ativo subjacente à greve preço. Se você optar por exercer esse direito, então você está fazendo 34seguros34 sua opção. Exercitar sua opção pode ser benéfico se o preço do ativo subjacente for superior ao preço de exercício de uma opção de compra ou o preço do ativo subjacente for inferior ao preço de exercício de uma opção de venda. No entanto, você não precisa exercer sua opção. Apenas exerça a opção se você quiser comprar ou vender o ativo subjacente real. A maioria das opções não são exercidas, mesmo as lucrativas. Em vez disso, um comerciante compra uma opção de compra por um prêmio de 1 em estoque com um preço de exercício de 10. Perto da data de validade da opção (discutida em seguida), o estoque subjacente é negociado em 16 (como exemplo). Em vez de exercer a opção e assumir o controle do estoque às 10, o comerciante da opção geralmente apenas vende a opção, fechando o comércio. Ao fazê-lo, eles totalizam aproximadamente 16 (preço atual) - 10 (preço de exercício) - 1 (pago premium) 61 5 lucro. Um contrato de opção representa 100 ações, ou outro valor fixo para outros ativos. Nesse caso, o lucro 5 se traduz em um lucro de 500 (5 x 100 ações) por contrato comprado e posteriormente vendido. O preço de exercício é o mesmo que o preço de exercício. É o preço ao qual você toma o controle do ativo subjacente se você optar por exercer a opção. Independentemente do preço ao qual o título subjacente está sendo negociado, o preço de exercício do exercício é fixo e não muda para uma opção específica. Data de validade Os contratos de opção especificam a data de validade como parte das especificações do contrato. Para opções de estilo europeu. A data de validade é a única data em que um contrato de opções de dinheiro (em lucro) será exercido. Isso ocorre porque as opções de estilo europeu podem ser exercidas, ou a posição fechada, antes da data de validade. Para opções de estilo dos EUA, a data de validade é a última data em que um contrato de opções de dinheiro pode ser exercido. Isso ocorre porque as opções de estilo dos EUA podem ser exercidas em qualquer dia até a data de validade. Os contratos de opções que estão fora do dinheiro (sem lucro) no prazo de validade não serão exercidos e expirarão sem valor (o prémio pago é perdido). Por exemplo, se você comprar uma opção de compra com um preço de exercício de 10, e o estoque subjacente atualmente é negociado em 9 na bolsa de valores. Não há motivos para exercer essa opção, não vale a pena na data de validade. Os comerciantes de opções que compraram contratos de opções querem que suas opções estejam no dinheiro na data de validade (ou mesmo antes de comprarem uma opção de estilo dos EUA) e os comerciantes que vendem contratos de opções contratados querem que suas opções estejam fora do dinheiro e expiram Sem valor na data de validade. Editado por Cory MitchellStrike Price BREAKING Down Preço de greve Alguns produtos financeiros obtêm valor de outros produtos financeiros, designados como derivativos. Existem dois principais tipos de produtos derivados: chamadas e colocações. As chamadas dão ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar um estoque no futuro a um preço determinado. Colocar dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de vender uma ação no futuro a um preço determinado, o preço de exercício que diferencia uma chamada ou coloca contrato de outra. Preço de exercício O preço de exercício, também conhecido como preço de exercício, é o determinante mais importante do valor da opção. Os preços de greve são estabelecidos quando um contrato é escrito pela primeira vez. A maioria dos preços de exercício estão em incrementos de 2,50 e 5. Ele diz ao investidor qual o preço pelo qual o ativo subjacente deve atingir antes que a opção seja no dinheiro. A diferença entre o preço atual do mercado de títulos subjacentes e o preço de exercício das opções representa o valor do lucro por ação obtido no exercício ou a venda da opção. Quando uma opção é valiosa é referido como sendo in-the-money. As opções sem valor são referidas como fora do dinheiro. Os preços de greve são um dos principais determinantes do preço da opção, que é o valor de mercado de um contrato de opções. Outros determinantes incluem o tempo até o vencimento, a volatilidade do título subjacente e as taxas de juros prevalecentes. Exemplo de preço de greve Por exemplo, suponha que haja dois contratos de opção. Um contrato é uma opção de compra com um preço de exercício de 100. O outro contrato é uma opção de compra com um preço de exercício 150. O preço atual do estoque subjacente é 145. Ambas as opções de compra são as mesmas, a única diferença é o preço de exercício. O primeiro contrato vale 45, ou seja, é in-the-money por 45. Isso ocorre porque as ações estão negociando 45 maiores do que o preço de exercício. O segundo contrato é out-of-the-money em 5. Se o preço do subjacente nunca atingir o preço de exercício, a opção expira sem valor. O valor da opção é, portanto, calculado subtraindo o preço de exercício do preço atual.
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